"Les swaptions permettent d'acheter ou de vendre le droit de conclure un Swap de taux d'intérêt sur une certaine durée ; c'est une Option sur un swap. Le swap sous-jacent est précisé initialement. Il est défini par son Montant notionnel, son échéance, le Taux fixe et le Taux variable auxquels il fait référence. "

Pour plus de détails, voir le paragraphe 53.22 du Vernimmen 2021.