La duration d'une Obligation correspond à la période à l'issue de laquelle sa rentabilité n'est pas affectée par les variations de Taux d'intérêt. Elle s'obtient par la formule suivante : La duration apparaît comme une Durée de vie moyenne actualisée de tous les flux (intérêt et Capital).

Pour plus de détails, voir les paragraphes 22.26 et 39.4 du Vernimmen 2021.