Le VIX est un indice de Volatilité implicite de l'indice S&P 500 que le cboe (Bourse de Chicago) calcule depuis le début des années 1990 à partir des options cotées à la monnaie, avec une Durée de vie de 30 jours (calculé sur le S&P 100 jusqu'en décembre 2006).

Pour plus de détails, voir le paragraphe 25.29 du Vernimmen 2021.